تعتبر تداول الخيارات، أو خيار شراء وبيع الأسهم، من بين الحالات التي يعرفها نشطاء سوق رأس المال ويرغبون في التعرف على هذا النوع من الصفقات. في تداول الخيارات، نتعامل مع كلمتين، خيار الشراء (Put option) وخيار البيع (Call option). أولاً، سنقوم بتدريس هذه المفاهيم بلغة بسيطة، وبعد ذلك سنقوم بتعليم كيفية شراء وبيع الأسهم في البورصات، وكذلك إستراتيجية أل بروكس. يمكنك تقليل مخاطر التداول الخاصة بك عن طريق تعلم هذا النوع من التداول.
في الواقع، هذه المقالة هي الدرس 50 للتدريب على حركة السعر بأسلوب ال بروكس. بداية يجب أن تعلم أن تداولات الخيارات خاصة بسوق الأوراق المالية ذات حجم التداول الكبير من الصفقات، وأمثلة Al-Brooks هي من بين معاملات سوق الأسهم العالمية. لقد قمنا أيضا بتضمين دروس وتعاليم ألبروكس في هذه المقالة. لذلك، إذا كنت مهتمًا بالاستثمار والتداول في الأسواق المالية العالمية، يمكنك الاستفادة من هذه الدروس والتدريبات.
ما هو تداول الخيارات (خيارات بيع وشراء الأسهم)؟
تداول الخيارات هو أحد عقود الأوراق المالية. في هذا النوع من التداولات، يمكن لأي شخص شراء أو بيع أحد الأصول في تاريخ محدد وبسعر محدد. بالطبع، ليس من الضروري البيع والشراء في هذا التاريخ المحدد. تُعرف تداول الخيارات في الفوركس بهذا الاسم وفي بورصة طهران باسم خيار شراء وبيع الأسهم.
يتم تصنيف تداول الخيارات إلى فئتين عامتين، سوف نوضحهما فيما يلي:
- Call Option (خيار شراء الأسهم)
- Put Option (خيار بيع الأسهم)
ما هو خيار الشراء (Call Option)؟
خيار الشراء هو خيار شراء أسهم في تاريخ معين. هذا يعني أنك تدفع بعض الرسوم (الأجور أو نفس قسط التأمين) وفي المقابل تشتري الأسهم المرغوبة في تاريخ معين بالسعر الذي حددته الآن.
أي، إذا ارتفع سعر السهم في تاريخ معين، فسوف يشتريه الوسيط لك بالسعر الذي حددته قبل بضعة أشهر. لكن إذا كان السعر أقل من السعر الذي حددته عند توقيع العقد، يمكنك إلغاء الشراء وهو ليس إلزاميًا.
على سبيل المثال، افترض أن السعر الحالي لكل وحدة من الصلب هو 2,000 ريال. وفقًا للتحقيقات التي لديك والمعلومات الكافية التي لديك عن سوق الصلب العالمي والإيراني والعديد من الحالات الأخرى، فإنك تتوقع أن يصل سعر كل وحدة من الصلب إلى 2,500 ريال في الشهر المقبل. لكن لا يمكنك شرائه الآن.
لذلك يمكنك شرائه بخيار الشراء. هذا يعني أنك دفعت بعض أقساط التأمين للوسيط وسيقوم الوسيط بشرائه لك في غضون شهر واحد مقابل 2,000. على الرغم من ذلك، على سبيل المثال، في الشهر المقبل، وصل السعر إلى 2,500 ريال أو أكثر.
من ناحية أخرى، قد يصل السعر إلى أقل من 200 ريال، على سبيل المثال 1,800 ريال. في هذه الحالة، لم يعد من الضروري الشراء بسعر 2,000 ويمكنك إلغاء العقد. وقم بالشراء بنفس السعر 1,800 أو أقل.
في هذه الحالة، يتم خصم رسوم العقد من حسابك فقط. تتمثل ميزة تداول الخيارات للوسطاء في رسومها. في الواقع، من خلال دفع هذه الرسوم، فإنك تؤمن على نفسك.
ما هو خيار البيع (Put Option)؟
على عكس خيار الشراء، لدينا خيار آخر يسمى خيار البيع. بحيث يكون لديك بعض الأصول. في هذه الحالة، تدفع رسوماً أو قسط تأمين للوسيط لبيع ممتلكاتك في تاريخ معين بسعر معين.
لنفترض أن لديك بعض الأصول الفولاذية والسعر الحالي لكل وحدة هو 2,000 ريال. حسب التحليل الذي أجريته بشأن هذا العقار، فأنت تعلم أن سعره سينخفض خلال الشهرين المقبلين وسيصل إلى 1,600 ريال.
في هذه الحالة، يمكنك دفع قسط معين للوسيط وسيقوم الوسيط ببيعه لك بسعر 2,000 في تاريخ معين. في هذه الحالة، هناك وضعان. بعد شهرين، أصبح سعر الفولاذ أقل من سعره الحالي. في هذه الحالة، لقد ربحت.
لكن يُحتمل أن السعر قد ارتفع بعد شهرين. في هذه الحالة، يمكنك إلغاء العقد وإيقاف بيع حصتك بسعر 2000 ريال، وسيتم خصم قسط التأمين فقط من حسابك. وقم ببيع حصتك لأكثر من 2,000.
تعلم بيع وشراء الأسهم
يمكن القول إن خيار شراء وبيع الأسهم (تداول الخيارات) موجود في جميع أسواق الأسهم في العالم. سوق طهران للأوراق المالية هو سوق أحادي الاتجاه. بمعنى أن في بورصة طهران يمكنك جني الأرباح عن طريق الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.
ولكن في تداول الخيارات، يمكنك جني الأرباح عن طريق الشراء والبيع. وهذا يعني أنه يمكنك العثور على سهم تعرف أن سعره سينخفض في فترة زمنية معينة. اشترِ خيار البيع بالسعر الحالي الخاص به.
عندما تصل إلى التاريخ المعين، إذا انخفض السعر، فإنك تبيع السهم بالسعر الذي اشتريته بنفس السعر المرتفع وتحقق أرباحاً. لكن إذا ارتفع السعر عكس توقعاتك، يمكنك التوقف عن البيع وإلغاء العقد. في هذه الحالة، تكون قد دفعت الرسوم ويمكنك بيع السهم بسعر أعلى.
في بقية المقال، سوف نعلمك كيفية تداول الخيارات في سوق الأسهم. لبدء العمل، يجب عليك زيارة موقع تداول الخيارات والاطلاع على الأسهم التي يمكنك شراء عقود خيارات الأسهم وبيعها من خلالها.
تداول الخيارات في الإطار الزمني اليومي
يجب أن يتم تداول الخيارات على إطار زمني يومي. لأنه في هذه الحالة يكون أقل خطورة. وعندما تكون مرتبكاً في السوق، فمن الأكثر أماناً استخدام تداول الخيارات. لأنه كلما قل توترك على أموالك ورأس المال، ستحصل على صفقات أفضل وأكثر ربحية.
يعتبر تداول الخيارات بديلًا مناسبًا جدًا للأسهم والأسواق الكبيرة مثل السبايدر و Emini (السيارات والفولاذ في إيران).
على سبيل المثال، في الشكل أدناه، ارتفع السوق إلى النقطة المحددة. وتعتقد أنه سيتجاوز هذه النقطة أيضاً. من ناحية أخرى، لا تريد المخاطرة كثيراً. لذلك في هذه الحالة يمكنك شراء السبريد.
بعد شراء سبريد المكالمة، إذا ارتفع السوق وفقاً لتحليلك، فستحقق ربحاً، وإذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس، فلن يتم تضمين سوى خسارة شراء سبريد الشراء في وضعك.
الخيارات الأسبوعية
الخيارات الأسبوعية التي تنتهي صلاحيتها في عطلة نهاية الأسبوع تعتبر خياراً جيداً للتداول.
لأنهم ليسوا بعيدين عن التاريخ الحالي من حيث الوقت. كما أن رسوم وتكاليف الخيارات الأسبوعية أقل من الخيارات الشهرية.
نظراً لأن حجم تداول خيارات الشراء والشراء مرتفع، يكون لها سبريد منخفض. في هذه الحالة، يمكنك استخدام Market Order للتداول. ولكن بالنسبة للصفقات ذات فروق الأسعار Spread المرتفعة، يجب ألا تستخدم أوامر السوق.
شروط تداول الخيارات
At The Money: أجهزة الصراف الآلي (بنفس السعر)
Out Of The Money: OTM (خارج السعر)
In The Money: ITM (أقل من السعر)
Always In Long: AIL (السوق في اتجاه الشراء أو في اتجاه صعودي).
Always In Short: AIS (السوق في اتجاه البيع أو في اتجاه هبوطي.)
ما هي أجهزة الصراف الآلي في خيار الشراء؟
تعني أجهزة الصراف الآلي الشراء بنفس السعر. بينما نادراً ما يحدث أن يكون سعر السهم مساوياً لسعر الخيار. لذا يفضل اختيار السعر الأقل.
على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم في حدود 99.80 دولاراً أمريكياً إلى 100.70 دولار أمريكي، فيجب تداول السلعة بسعر 100 دولار أمريكي.
تداول الخيارات في آخر يوم من الأسبوع
تنتهي صلاحية تداول الخيارات الأسبوعية في آخر يوم من الأسبوع. بشكل عام، يمكن تداول الخيارات الأسبوعية في يوم انتهاء صلاحيتها، وهو آخر يوم من الأسبوع.
لأن أحجام التداول مرتفع، وتصبح حركة هذه الأنواع من الصفقات أبطأ في عطلة نهاية الأسبوع. لذلك يمكن تداولها حتى آخر ساعة من انتهاء صلاحية الخيار.
تعلم تداول الخيارات
يجب استخدام مخططات الأسهم لاتخاذ قرارات بشأن تداول الخيارات والشراء والبيع. أي، ضع أوامر البيع والشراء الخاصة بك على مخطط الخيارات واتخذ قرار الشراء والبيع باستخدام مخطط الأسهم.
أي أننا نقرر شراء السلع في مخطط أسهم الفولاذ، وفي مخطط خيارات الفولاذ نشتري ضفلا بنفس السعر.
في الشكل أدناه، يمكنك رؤية مخطط خيارات الفولاذ على اليمين ومخطط مخزون الفولاذ على اليسار.
الشكل m2
الحد من الخسارة في تداول الخيارات
حد الخسارة في تداول الخيارات
لا حاجة لاستخدام الحد من الخسارة لتداول الخيارات. في أسوأ الأحوال، يصل الخيار إلى الصفر، وهو حد الخسارة الخاص بنا. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء خيار شراء بسعر 66 سنتًا وانخفضت السوق، فقد خسرنا 66 سنتاً في المجموع، وهو حجم الخسارة الخاص بنا.
هذا يعني أن حد الخسارة في Option Trading هو نفس التكلفة التي ندفعها لشراء خيارات البيع أو الشراء. من ناحية أخرى، حتى في أسوأ ظروف السوق، لا يصل الخيار إلى الصفر، وسنفقد نصفه، على سبيل المثال، 30 سنتاً في المثال أعلاه.
لذلك، ليست هناك حاجة لوضع حد للخسارة في تداول الخيارات.
عندما يتغير سعر السهم، يتغير سعر الخيار أيضا. حتى إذا لم تكن هناك تداول في سوق الخيارات، فإن سعرها سيتغير وفقًا لسعر السهم.
إجمالاً، تمثل التغييرات في سعر تداول الخيارات نصف التغييرات في سعر السهم لتلك الصفقة. على سبيل المثال، إذا تغير سعر السهم بمقدار 40 سنتًا، سيتغير سعر الشراء أو الشراء بمقدار 20 سنتاً.
طريقة تداول الخيارات
الآن سنواصل المناقشة. لنفترض أنك دخلت في صفقة خيار وقمت بشراء مكالمة أو وضع. بعد مرور بعض الوقت، أدركت أن تحليلك كان خاطئًا. ثم يمكنك الخروج من الصفقة على الفور. يمكن أن يكون خروجك بسعر الشراء أو بسعر غير مناسب.
عندما يتم تحديد اتجاه السهم، فمن الممكن الدخول في تداول الخيار.
لذلك، عندما يرتفع السوق ويكون في اتجاه الشراء، يمكنك شراء السلع.
وإذا هبط السوق وكان في اتجاه بيع، فقم بشراء الشراء.
توقيت الخروج من تداول الخيارات
في هذه الحالة، يجب أيضا استخدام مخطط سعر السهم للتحليل. هذا يعني أنك تتعرف على اتجاه السوق بشكل أسرع وإذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس، فسيتم تعيين حد الخسارة الخاص بك وستخرج من الصفقة بخسارة.
عندما ينمو السهم ويضاعف المخاطر الأولية، في هذه الحالة، يجب أخذ نصف الربح في خيار الشراء.
تداول الخيارات في الشموع الكبيرة
عندما تكون الشموع كبيرة في الرسم البياني، تكون مخاطر التداول عالية أيضا. في هذه الحالة، ينبغي أن يكون حجم التداولات منخفضاً. عند التفكير في مقدار المخاطرة، حافظ على حجم الصفقة منخفضًا جدًا؛ في هذه الحالة، لن يكون الربح المكتسب مساوياً للصفقات وسيكون صغيرًا جدًا.
إذا تشكلت شمعة كبيرة بعد الشراء، فقد تحقق ربحًا كبيرًا. لكن السوق قد يدخل في اتجاه النطاق.
في هذه الحالة، إحدى الطرق البديلة هي تداول الخيارات.
موقع تداول الخيارات
انقر على الرابط أدناه لعرض موقع تداول الخيارات في بورصة طهران.
فيما يلي، قمنا بتعليم كيفية استخدام موقع تداول الخيارات. في هذا الموقع، يمكنك العثور على ما تحتاجه من خلال البحث عن الرموز وباستخدام الآلات الحاسبة التي يوفرها الموقع، يمكنك أولًا حساب متغيرات التدوير المطلوبة ثم حساب خيار شراء الأسهم (خيار الشراء) أو خيار بيع الأسهم (خيار البيع).
إذا كنت مهتمًا بتداول الخيارات وجني الأموال من هذا النوع من التداول، فمن الأفضل أن تتعلم كيفية استخدام موقع تداول الخيارات.
تداول الخيارات في بورصة طهران
من أجل التداول إما في البورصة العالمية أو في بورصة طهران، يجب أن يكون لديك أولاً معلومات دقيقة حول المخزون والمنتج المرغوب فيه وبناءً على التحليل الصحيح والاحتمالية العالية، اعلم أن سعر هذا المنتج من المرجح أن يرتفع وينخفض في غضون الفترة الزمنية التي حددتها.
لأنك مطالب بدفع رسوم مقابل هذا العقد ويجب أن تستحق معاملتك دفع الرسوم.
لذلك، قبل إجراء تداول الخيارات من الوساطة، من الأفضل زيارة موقع تداول الخيارات أولاً. في هذا الموقع، يمكنك رؤية جميع الرموز التي يمكن استخدامها لعقود الخيارات (خيار البيع وخيار الشراء).
إذا قمت بتصفح هذا الموقع قليلاً وقراءة محتوياته، فستحصل على معلومات مفيدة حول رموز خيار الشراء والبيع.
توجد ثلاث حاسبات للمشاركين في سوق رأس المال على هذا الموقع. تعتبر المدخلات الميدانية لهذه الآلات الحاسبة شائعة إلى حد ما. قبل الشراء، يمكنك استخدام هذه الآلات الحاسبة لحساب قيمة تداولات عقود الخيارات، وتداولات تغطية المخاطر والتقلبات الضمنية.
على سبيل المثال، إذا نقرت على حاسبة تقويم الخيار، فسيتم فتح الصفحة التالية لك.
في الحقل الأول، يجب تحديد ما إذا كانت معاملتك خيار شراء (خيار شراء سهم) أو خيار بيع (خيار بيع الأسهم). اختر نوع الرمز الخاص بك من الجزء المشار إليه في الشكل واملأ الحقول.
بعد ملء الحقول، انقر على الحساب لرؤية النتيجة المطلوبة.
باستخدام هذه المتغيرات، يمكنك اتخاذ قرار أكثر دقة بشأن خيار البيع أو خيار الشراء.
افترض الآن أنك تريد خيارات شراء وبيع الأسهم. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك في شركة الوساطة الخاصة بك وابحث عن الرمز المطلوب وقم بالعمل على خيار شراء الأسهم أو خيار بيع الأسهم.
خيار شراء الفولاذ
يكون خيار شراء الفولاذ في بورصة طهران بالرمز ضفلا وخيار بيع الفولاذ في بورصة طهران مع الرمز ضفلا. قبل إبرام عقد الخيار في البورصة، قم بزيارة موقع الخيار وابحث عن رمز خيار الفولاذ.
احسب تقییم الخيار وأموال ضمان الخيار ومعاملات تغطية مخاطر الخيار والتقلب الضمني للخيارات باستخدام الآلات الحاسبة التي قدمها هذا الموقع للعملاء، ثم خيارات الشراء والبيع.
للحصول على خيار شراء الفولاذ، انتقل إلى الوسيط الخاص بك وابحث عن رمز ضفلا مثل مشتريات الأسهم العادية. على سبيل المثال، لقد بحثت عن رمز ضفلا في الوسيط المدرك كما هو موضح أدناه.
بالنسبة لخيار بيع الفولاذ، ابحث عن رمز ضفلا كما في السابق.
