مؤشر المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) – دليل شامل للمبتدئين والمتداولين

شرح المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو نوع من المتوسط المتحرك (MA) الذي يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات. ويشار إلى المتوسط المتحرك الأسي أيضًا باسم المتوسط المتحرك المرجح الأسي. يتفاعل المتوسط المتحرك المرجح بشكل كبير مع التغيرات الأخيرة في الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA)، الذي يطبق وزنا متساويا على جميع الملاحظات في الفترة.

• المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو متوسط متحرك يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات.
• مثل جميع المتوسطات المتحركة، يستخدم هذا المؤشر الفني لإنتاج إشارات البيع والشراء بناءً على عمليات الانتقال والاختلافات عن المتوسط التاريخي.
• غالبًا ما يستخدم المتداولون عدة أطوال مختلفة لـ EMA، مثل المتوسطات المتحركة لمدة 10 أيام و50 يومًا و200 يوم.

صيغة مؤشر المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

في حين أن هناك العديد من الخيارات الممكنة لعامل التنعيم (Smoothing)، فإن الاختيار الأكثر شيوعًا هو:

While there are many possible choices for the smoothing factor, the most common choice is:

• Smoothing = 2

وهذا يعطي الملاحظة الأخيرة وزنا أكبر. إذا تم زيادة عامل التجانس، فإن الملاحظات الأحدث يكون لها تأثير أكبر على EMA.

حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

يتطلب حساب المتوسط المتحرك الأسي ملاحظة واحدة أكثر من المتوسط المتحرك البسيط. لنفترض أنك تريد استخدام 20 يومًا كعدد ملاحظات لـ EMA. ثم عليك الانتظار حتى اليوم العشرين للحصول على المتوسط المتحرك البسيط (SMA). في اليوم الحادي والعشرين، يمكنك بعد ذلك استخدام المتوسط المتحرك البسيط (SMA) من اليوم السابق كأول متوسط متحرك (EMA) ليوم أمس.

حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بسيط ومباشر. وهو ببساطة إجمالي أسعار إغلاق السهم خلال فترة زمنية، مقسومًا على عدد الملاحظات لتلك الفترة. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا هو مجرد مجموع أسعار الإغلاق لآخر 20 يوم تداول، مقسومًا على 20.

بعد ذلك، يجب عليك حساب المضاعف لتنعيم (ترجيح) EMA، والذي يتبع عادةً الصيغة: [2 ÷ (عدد الملاحظات + 1)]. بالنسبة للمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا، سيكون المضاعف [2/(20+1)]= 0.0952.

وأخيرا، يتم استخدام الصيغة التالية لحساب المتوسط المتحرك الأسي الحالي:

EMA = سعر الإغلاق × المضاعف + EMA (اليوم السابق) × (مضاعف 1)

يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أعلى للأسعار الأخيرة، بينما يعين المتوسط المتحرك البسيط (SMA) وزنًا متساويًا لجميع القيم. يكون الترجيح الممنوح لأحدث سعر أكبر بالنسبة للمتوسط المتحرك الأطول لفترة زمنية أقصر منه بالنسبة للمتوسط المتحرك الأطول فترة. على سبيل المثال، يتم تطبيق مضاعف بنسبة 18.18٪ على أحدث بيانات الأسعار لـ EMA لمدة 10 فترات، في حين يبلغ الوزن 9.52٪ فقط لـ EMA لمدة 20 فترة.

هناك أيضا اختلافات طفيفة في EMA تم التوصل إليها باستخدام السعر المفتوح أو المرتفع أو المنخفض أو المتوسط بدلاً من استخدام سعر الإغلاق.

استراتيجية مؤشر EMA

غالبًا ما تكون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 12 و 26 يومًا هي المتوسطات قصيرة المدى الأكثر اقتباسًا وتحليلاً. يتم استخدام 12 و 26 يومًا لإنشاء مؤشرات مثل تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) ومذبذب النسبة المئوية للسعر (PPO). بشكل عام، يتم استخدام المتوسط ​​المتحرك لـ 50 و 200 يوم كمؤشرات للاتجاهات طويلة المدى. عندما يتجاوز سعر السهم المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، فهذه إشارة فنية إلى حدوث انعكاس.

يجد المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني أن المتوسطات المتحركة مفيدة جدًا ومفيدة عند تطبيقها بشكل صحيح. ومع ذلك، فإنهم يدركون أيضًا أن هذه الإشارات يمكن أن تسبب الفوضى عند استخدامها بشكل غير صحيح أو عند تفسيرها بشكل خاطئ. جميع المتوسطات المتحركة المستخدمة عادة في التحليل الفني هي مؤشرات متخلفة.

وبالتالي، فإن الاستنتاجات المستخلصة من تطبيق المتوسط المتحرك على مخطط سوق معين يجب أن تكون لتأكيد حركة السوق أو الإشارة إلى قوتها. غالبًا ما يمر الوقت الأمثل لدخول السوق قبل أن يظهر المتوسط المتحرك أن الاتجاه قد تغير.

يعمل المتوسط المتحرك الأسي على تخفيف التأثير السلبي للتأخيرات إلى حد ما. نظرًا لأن حساب EMA يضع وزنًا أكبر على أحدث البيانات، فإنه “يحتضن” حركة السعر بشكل أكثر إحكامًا ويتفاعل بسرعة أكبر. وهذا أمر مرغوب فيه عند استخدام EMA لاستخلاص إشارة دخول التداول.

مثل جميع مؤشرات المتوسط المتحرك، فإن المتوسطات المتحركة الأسية مناسبة بشكل أفضل للأسواق ذات الاتجاه. عندما يكون السوق في اتجاه صعودي قوي ومستدام، سيظهر خط مؤشر EMA أيضا اتجاهًا صعوديًا والعكس صحيح بالنسبة للاتجاه الهبوطي. سوف ينتبه المتداول اليقظ إلى اتجاه خط EMA والعلاقة بين معدل التغير من شريط إلى آخر. على سبيل المثال، لنفترض أن حركة السعر في اتجاه صعودي قوي تبدأ في التسطيح والعكس. من وجهة نظر تكلفة الفرصة البديلة، قد يكون الوقت قد حان للتحول إلى استثمار أكثر صعودًا.

أمثلة على كيفية استخدام EMA

تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية بشكل شائع مع مؤشرات أخرى لتأكيد تحركات السوق المهمة وقياس مدى صلاحيتها. بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون في الأسواق اللحظية وسريعة الحركة، يكون المتوسط المتحرك الأسي أكثر قابلية للتطبيق. في كثير من الأحيان، يستخدم المتداولون هذه المتوسطات لتحديد تحيز التداول. إذا أظهر المتوسط ​​المتحرك (EMA) على الرسم البياني اليومي اتجاهًا تصاعديًا قويًا، فقد تكون استراتيجية المتداول خلال اليوم هي التداول على الجانب الطويل فقط.

الفرق بين EMA وSMA

الفرق الرئيسي بين EMA و SMA هو الحساسية التي يظهرها كل منهما للتغيرات في البيانات المستخدمة في حسابه.

وبشكل أكثر تحديدًا، يعطي المتوسط ​​المتحرك (EMA) أوزانًا أعلى للأسعار الأخيرة، في حين يعين المتوسط ​​المتحرك (SMA) أوزانًا متساوية لجميع القيم. يتشابه المتوسطان لأنه يتم تفسيرهما بنفس الطريقة ويستخدمهما المتداولون الفنيون بشكل شائع لتخفيف تقلبات الأسعار.

وبما أن المتوسطات المتحركة الأسية ترجّح البيانات الحديثة مقارنة بالبيانات القديمة، فهي أكثر استجابة لأحدث تغيرات الأسعار من المتوسطات المتحركة البسيطة. وهذا يجعل نتائج المتوسطات المتحركة الأسية تأتي في الوقت المناسب ويفسر سبب تفضيلها من قبل العديد من المتداولين.

قيود EMA

ومن غير الواضح ما إذا كان ينبغي التركيز بشكل أكبر على الأيام الأخيرة في الفترة الزمنية أم لا. يعتقد العديد من المتداولين أن البيانات الجديدة تعكس بشكل أفضل الاتجاه الحالي للأمان. وفي الوقت نفسه، يشعر آخرون أن المبالغة في ترجيح التواريخ الأخيرة تؤدي إلى تحيز يؤدي إلى المزيد من الإنذارات الكاذبة.

وبالمثل، يعتمد EMA بشكل كامل على البيانات التاريخية. يعتقد العديد من الاقتصاديين أن الأسواق تتسم بالكفاءة، مما يعني أن أسعار السوق الحالية تعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. وإذا كانت الأسواق تتسم بالكفاءة بالفعل، فإن استخدام البيانات التاريخية لا ينبغي أن ينبئنا بأي شيء عن الاتجاه المستقبلي لأسعار الأصول.

ما هو المتوسط المتحرك الأسي الجيد؟

يميل المستثمرون على المدى الطويل إلى استخدام المتوسطات المتحركة المتوسطة (EMA) ذات اليوم الأطول (أي 50 و200 يوم)، بينما يميل المستثمرون على المدى القصير إلى استخدام المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 8 و20 يومًا.

هل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) أفضل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟

ركز المتوسط المتحرك الأسي بشكل أكبر على تحركات الأسعار الأخيرة، مما يعني أنه يميل إلى الاستجابة بسرعة أكبر لتغيرات الأسعار من المتوسط المتحرك البسيط.

كيف يمكنك قراءة المتوسطات المتحركة الأسية؟

يميل المستثمرون إلى تفسير المتوسط المتحرك الأسي الصاعد على أنه دعم لحركة الأسعار والمتوسط المتحرك الهابط كمقاومة. وبهذا التفسير، يتطلع المستثمرون إلى الشراء عندما يكون السعر بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي الصاعد والبيع عندما يكون السعر بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي الهابط.