سوف نقدم لك سلسلة المقالات التعليمية على موقع بورصة إيران في موقع خريطة الفوركس. وندرس كل ما يتعلق بصندوق الاستثمار من كيفية تكوين صندوق الاستثمار، والقواعد المتعلقة بها، إلى مزايا وعيوب هذه الصناديق في هذه المقالة.
الاستثمار في سوق الأوراق المالية يعد من أكثر الأسواق شعبية للاستثمار طويل الأجل والمربح؛ ويتم الاستثمار في هذا السوق بطريقتين: الاستثمار المباشر والاستثمار غير المباشر.
الاستثمار المباشر
في الاستثمار المباشر، يدخل المساهمون السوق شخصيًا ويقومون بالاستثمار، مما يقوم المستثمر بتحليل رموز الشركات المساهمة أو الأشخاص الأكثر خبرة لتعريفه بحصة معينة. تحليل مخططات الأسهم والاستثمار الصحيح يتطلب تعلم مبادئ التحليل الفني إلى جانب التحليل الأساسي واتباع مبادئ إدارة رأس المال. ويتطلب تعلم كل هذه الأشياء شهورًا وسنوات من التدريب والخبرة.
الاستثمار المباشر ينطوي على مخاطر عالية ولا ينصح به للمبتدئين؛ لأن سوق رأس المال به تقلبات عالية جدًا وتصفح هذه التقلبات أمر صعب للغاية بالنسبة للمبتدئين.
المساهمة المباشر تناسب المتداولون ذوي الخبرة والمعرفة. إذا كنت متداولاً مبتدئًا في سوق رأس المال، فنقترح عليك البحث عن الاستثمار غير المباشر.
باستخدام الاستثمار غير المباشر، ستكون في مأمن من خسائر السوق المحتملة وستجني ربحًا معقولًا مقارنة بأرباح البنوك.
الاستثمار غير المباشر
إذا كنت ترغب في الاستثمار في سوق الأوراق المالية وجني الأرباح، ولكن ليس لديك ما يكفي من المعرفة أو الخبرة لدخول السوق، يمكنك الاستثمار غير المباشر إلى سوق رأس المال والبدء في التداول.
الاستثمار غير المباشر يتم بطريقتين: الاستثمار في صندوق الاستثمار والاستثمار بمساعدة البورتفوليو.
الاستثمار في البورتفوليو
عادة ما يتم تقديم خدمات الوساطة من قبل الوسطاء وهي مرخصة قانونًا؛ في هذه الطريقة، يسلم المساهمون إدارة محفظة الأوراق المالية الخاصة بهم إلى الخبراء، وهؤلاء الخبراء هم الذين يتخذون القرارات ويتداولون بدلاً من المساهمين.
في هذه الطريقة، يتم تدوين عقد بين المساهم والبورتفوليو، ويتم دفع نسبة مئوية من أرباح محفظة الأسهم إلى السلة الدوارة في الوقت المحدد؛ عادة، يُدفع راتب مدير البورتفوليو عندما يكسب أكثر من الفائدة البنكية.
تعريف صندوق الاستثمار
كما قرأت في بداية المقال، فإن الاستثمار في البورصة يتطلب معلومات علمية ومتخصصة، والدخول إلى هذا السوق دون معرفة يساوي تدمير رأس المال.
لذلك، يختار معظم الناس البنك للادخار والاستثمار، مع العلم أن سوق رأس المال مربح. لكن البنوك لديها عائد ربح منخفض للغاية مقارنة بسوق رأس المال.
إذا كنا نريد تقديم تعريف دقيق للصندوق الاستثماري؛ يجب أن نقول إن الصندوق الاستثماري عبارة عن شركة يقوم فيها أشخاص مختلفون بإيداع رؤوس أموالهم الصغيرة في الشركة وشراء سلة من أسهم الشركة التي تشمل أسهم الشركات المدرجة.
صندوق الاستثمار عبارة عن مجموعة من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. على عكس الاستثمار المباشر، فإن صناديق الاستثمار لديها مخاطر أقل بكثير.
مشروعية نشاط الصناديق
يعتبر الصندوق الاستثماري كيانًا رسميًا وقانونيًا وجميع أنشطته تخضع لإشراف هيئة البورصة الإيرانية، على الرغم من مراجعة حسابات صناديق الاستثمار شهريًا من قبل مدققي حسابات هذه المنظمة.
تم الاعتراف بالصناديق الاستثمارية منذ عام 2004، وفي عام 2008 صدر قانون رسمي ومفصل بشأن طريقة التأسيس والنشاط والإدارة والتصفية وتوزيع الأرباح، وما إلى ذلك.
وفقًا لقانون هيئة البورصة الإيرانية، فإن المهمة الرئيسية للصناديق هي الاستثمار في سوق الأوراق المالية، ويشارك أصحاب ومشترو صندوق الاستثمار في أرباح وخسائر الأسهم المشتراة.
ميزة الاستثمار في صندوق الاستثمار
إدارة رأس المال بمساعدة خبراء السوق
من خلال شراء صناديق الاستثمار، فإنك تترك رأس مالك الصغير في أيدي الخبراء والمحترفين حتى يتمكنوا من التداول والدخول أو الخروج من الأسهم في الوقت المناسب.
الصندوق الاستثماري منخفض المخاطر
كما ذكرنا سابقًا، إن الاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية ينطوي على مخاطر عالية للغاية. لكن شراء صندوق استثماري يقلل كثيرًا من مخاطر سوق رأس المال.
محفظة الأوراق المالية للصناديق تتكون من أصول مختلفة ومحافظ بما في ذلك أصول الدخل الثابت مثل الودائع المصرفية وسندات الشراكة. بسبب هذا التنوع، تم تقليل مخاطر عائد رأس المال قدر الإمكان ويمكن للمستثمرين تخيل مبلغ ثابت من دخل الاستثمار على الصناديق.
السيولة العالية لصناديق الاستثمار
يمكنك بسهولة استلام عقارك نقدًا من صندوق الاستثمار متى شئت، ويتم هذا العمل بواسطة كفيل صندوق الاستثمار.
كفيل الصندوق الاستثماري
في حالة إلغاء العقد بين المستثمر وصندوق الاستثمار، إذا كان صندوق الاستثمار غير قادر على دفع جميع أموال المستثمر، فإن العجز الحالي هو من مسؤولية صندوق الاستثمار.
التنويع في صناديق الاستثمار
هناك صناديق متنوعة ذات أهداف مختلفة ومجالات نشاط مختلفة يمكن لكل شخص شراء وحدات من صناديق الاستثمار مختلفة وفقًا لأهدافه الاستثمارية.
شفافية معلومات صندوق الاستثمار
تخضع جميع أنشطة صناديق الاستثمار لإشراف منظمة الأوراق المالية والبورصة الإيرانية ويتم فحص حساباتها من قبل مدققي حسابات مؤسسة البورصة شهريًا.
وحدة صندوق الاستثمار
أصول صناديق الاستثمار تنقسم إلى الوحدات (Units) والحد الأدنى لسعر كل من هذه الوحدات حوالي مائة ألف تومان.
كيفية شراء صندوق استثمار
شراء وحدات صناديق الاستثمار من قبل المستثمر يسمى إصدار الوحدات. لإصدار وحدة، تحتاج إلى كود البورصة، ثم يمكنك اختيار الصندوق الذي تريده، والدخول إلى الموقع الخاص به على الإنترنت وشراء وحدات صندوق الاستثمار.
عادة ما يكون من الممكن شراء وحدات الصندوق غيابيًا، ولكن في بعض الأحيان، في معظم الحالات، تقدم الصناديق فروعًا مختارة كممثلين للصناديق الاستثمارية، وتشمل الفروع المختارة عادةً فروع البنوك وشركات الوساطة وشركات الاستثمار، والتي من خلال الزيارة الشخصية وحمل وثائق الهوية الخاصة بهم، يمكنك شراء وحدات الصندوق.
الصناديق الاستثمارية تناسب من دخلوا للتو سوق الأوراق المالية أو ليس لديهم الوقت الكافي للتعلم واكتساب الخبرة في السوق.
يمكن لهؤلاء الأشخاص الاستفادة بسهولة من جني الأرباح من خلال شراء وحدات استثمارية في الصندوق الاستثماري، فجميع الصناديق لديها تنوع كبير في محفظة الأوراق المالية الخاصة بهم، وهو مناسب ويمكن شراؤه لأي ذوق.
أنواع صناديق الاستثمار ما سوف نناقشه في المقالة القادمة.
