من أجل معرفة الفرق بين التحليل الفني في الرسم البياني للأسواق المالية وبين التحليل الأساسي، يجب علينا التعرف على مفهوم كلٍّ منهما أولًا والعوامل المؤثرة في نتائج التحليل وأيضًا الفوائد الناتجة من كل واحد منهما في السوق المالي والفوركس وللوصول إلى هذا الهدف يرجى منكم إكمال المقال معنا.
مفهوم التحليل الأساسي في الأسواق:
إن في التحليل الأساسي تتم دراسة العوامل الإقتصادية والسياسية والإجتماعية التي تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر بسوق العملات فقوة أو ضعف العملة واختلاف السعر فيها وتغيراته يتعلق بقوة وضعف اقتصاد الدولة التي تنتمي إليها العملة وهذا هو المبدأ الأهم الذي ابتنى على أساسه التحليل الأساسي، فكلَّما كان اقتصاد الدولة قويًا كلما كان سعر العملة وقيمتها أعلى طبعًا، ويختلف التحليل الأساسي من سوق لآخر، فعلى سبيل المثال في سوق الأسهم يتم دراسة جميع القوانين المالية للشركة وأيضًا ميزان الأرباح التي تكسبها بالنسبة للخسائر التي تحصل عليها وما إذا كانت خسائرها أقل أو أكثر من ارباحها، وهل تقوم الشركة بتسديد ديونها وقروضها في تواريخ الإستحقاق أم لا.
أما في سوق الفوركس يختلف التحليل الأساسي قليلًا حيث تكون الدراسة هنا بشكل أعمّ وأكثر شمولية وتتم دراسة التوجهات السياسية للدول وتأثير تلك التوجهات على العملات الخاصة بكل دولة فإننا ندرس الوضع السياسي والاقتصادي للدولة التي نرغب في التداول بعملتها، بمعنى آخر إننا في الفوركس نركز على البنك المركزي للعملة، ولدى البنك المركزي مؤشرات معينة يتابعها وهي:
- الوظائف
- الوضع السیاسی
- النمو
- التضخم
- الإنتاج
وعن طريق نتائج هذه المؤشرات وأرقامها يمكننا معرفة ما مدى استقرار الإقتصاد لدى بلد العملة واذا كان اقتصاده مستقرا اصلًا أم لا، لأن من وظائف البنك المركزي الحفاظ على استقرار اقتصاد البلد ولذلك فإذا كان البنك المركزي يركز على التضخم يجب علينا في التحليل التركيز على التضخم أيضا ومتابعة نشاط البنك المركزي وتوجهاته. وكذلك إذا ركز البنك المركزي على النمو يجب علينا عدم التخبط بباقي المؤشرات والتركيز على النمو .
على سبيل المثال فإن التضخم يعني زيادة السيولة وارتفاعها وزيادة المال المتداوَل عند الناس مما يسبب بارتفاع الأسعار ونتيجة لذلك يرتفع مؤشر التضخم والعكس صحيح. وأما النمو فهو مؤشر يبين مدى كمية إنتاج الدولة بشكل عام خلال ربع السنة الماضية أو خلال العام الماضي اصلًا ومدى كمية الإنتاج المتوقعة للسنة الآتية أو السنوات المقبلة وعادة مايكون ميزان المؤشر هذا مابين 3%_2% في الدول والبلدان المتطورة التي تتحلى باقتصاد مستقر (في حالة استقرار اقتصادها)، وأما مؤشر الإنتاج على الرغم من أنه قريب جدا لمفهوم النمو إلا أنه يختلف في حقيقة الأمر. فهذا المؤشر يركز على الإنتاج الذي يتخصص فيه البلد على سبيل المثال إن ألمانيا متخصصة في إنتاج الشاحنات والسيارات فهذا المؤشر يقيس مدى ارباحها من هذا الإنتاج المحدد على مستوى العالم في السنة وهل انخفض معدل إنتاجها أم لا.
وفي حالة اختلال أحد المؤشرات المذكورة أعلاه يقوم البنك المركزي باستخدام آليات خاصة وأدوات معينة لحل هذا الاختلال وإعادة الوضع إلى حاله الطبيعية. على سبيل المثال إذا حدث اختلال في مؤشر التضخم أي ارتفع عن حده الطبيعي يقوم البنك المركزي بزيادة قيمة الفوائد ليقلل السيولة في السوق وفي هذا الحال يقوم المستثمرون بوضع مبالغ مالية للاستثمار في البنك والحصول على نسبة فوائد عالية. وهذا هو التحليل الأساسي باختصار تام.
مفهوم التحليل الفني:
إن التحليل الفني هو أداة يستخدمها المستثمرون لدراسة وتحليل الرسم البياني لاستثمار معيّن، فمن خلال قراءتهم لنتائج صفقات الاستثمار المعين السابقة وتحولاته القديمة التي يبينها الرسم البياني يمكنهم التنبؤ بالتغيرات والتحولات المتوقعة و المستقبلية تقريبًا، وفقًا للقاعدة الشهيرة “التاريخ يعد نفسه”. وباختصار شديد فإن التحليل الفني يساعدنا على تحديد الوقت المناسب للشراء والبيع وهذا التحليل لا يقتصر على سوق العملات والفوركس وحسب إنما ينطبق على كل الأدوات المالية سواءً كانت أسهم أم سلع أم عملات، وهذا التحليل مبن على افتراضيتين مهمتين الأولى:
إن السعر يتحرك في اتجاه أو ترند معين مابين ارتفاعات (High) ومنخفضات (lows).
والافتراضية الثانية هي:
إن التاريخ يعيد نفسه
ووفق هذه الافتراضية يقوم المحللون بتتبع ميول التحركات في الرسم البياني وتوقع التغيرات الآتية والتحولات المستقبلية فيتم التحليل الفني باستخدام الرسوم البيانية وهي علاقة السعر بالمدى الزمني. إن كل رسم بياني يتكون من محور أفقي وهو يرمز للوقت ومحور رأسي يرمز إلى السعر ويتم عرض السعر فیه على شكل نقاط غالبًا.
الإطار الزمني:
هو سعر العملة كل فترة من الزمن مثل الشهري (M) والأسبوعي(W) واليومي(D) أو كل 4ساعات (H4) وحتى الدقيقة الواحدة(Min1).
وهذا يجعلك تحدد الفترة الزمنية للمتاجرة والتعامل والتداول. ولكل فترة زمنية معلومات سعرية أربعة هم:
- سعر الافتتاح Opens: السعر عند بداية الفترة الزمنية
- سعر الاغلاق Close: السعر عند نهاية الفترة الزمنية
- أعلى سعر High: أعلى سعر وصلت إليه العملة خلال الفترة الزمنية
- أقل سعر Low: أقل سعر وصلت إليه العملة خلال الفترة الزمنية.
إن الأشكال المستخدمة في التعبير عن حركة السعر هي ثلاثة:
- الشموع اليابانية J.candles
- الرسم القضباني Bar chart
- الرسم الخطي Line chart
الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي باختصار:
التحليل الفني هو النوع الرئيسي في تحليل الأسعار وهو الأسلوب الأكثر استخدامًا من قبل التجار والمتداولين وأصحاب الحسابات الصغيرة ويهتم بدراسة الأسعار التاريخية لتوقع السعر المستقبلي.
التحليل الأساسي، تحليل يدرس أسباب تغير الأسعار منها المؤشرات الاقتصادية والأخبار الاقتصادية والبيانات الاقتصادية. ويستخدم من قبل خبراء الإقتصاد عادة، وهو الأسلوب الرئيسي في التحليل عند المؤسسات المالية الضخمة ذات الحسابات الكبيرة والتي تهدف إلى استثمار بمدى زمني طويل.
